Si vous avez un horizon de placement à long terme d'au moins dix ans, votre meilleur investissement n'est probablement pas les fonds communs de placement, les ETF, les actions de croissance, les obligations ou l'or. Envisagez plutôt d’investir dans un portefeuille diversifié d’actions de grande qualité à dividendes. Suivez ces étapes pour créer un portefeuille qui générera des rendements élevés à long terme et fournira des revenus de dividendes fiables.

Méthode One of Three:
Choisir des actions qui paient des dividendes

  1. 1 Découvrez comment les actions de dividendes produisent des rendements. Le rendement d'une action comprend à la fois la croissance du cours de l'action et le rendement du dividende. Par exemple, une entreprise qui verse un rendement de dividende de 5% au cours d’une année donnée et dont le prix de l’action augmente de 5% au cours de la même année offre aux actionnaires un rendement annualisé de 10% avant impôt. Une qualité élevée (croissance fiable) est nécessaire pour garantir que le versement des dividendes sera cohérent (voire augmentera) année après année.
    • Les dividendes sont généralement payés par des sociétés matures dont les bénéfices sont stables. La décision de verser des dividendes peut créer une demande plus forte des investisseurs qui préfèrent des revenus stables et croissants associés aux dividendes.[1] La plus grande demande fournit un support naturel pour le prix des actions.
  2. 2 Compiler une liste des stocks candidats. Il existe des milliers de titres sur le marché, mais tous ne conviennent pas aux investisseurs en dividendes. Il existe plusieurs façons de limiter votre recherche de titres de dividendes de qualité supérieure:
    • Recherchez les 30 stocks du Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ce sont de grandes entreprises américaines qui sont des leaders dans leurs industries respectives. Nombre d'entre eux possèdent les caractéristiques de haute qualité requises pour une performance à long terme, mais certains peuvent ne pas en avoir. Cette liste est importante, car il s'agit d'une référence largement utilisée pour le marché boursier américain. Évaluez chaque entreprise de la liste à la lumière des critères discutés dans les étapes ultérieures.[2]
    • Utilisez un outil de contrôle des stocks en ligne tel que eSignal pour rechercher les titres ayant une capitalisation boursière d'au moins 100 millions de dollars et un rendement en dividendes d'au moins 150% du rendement moyen de Standard & Poor's 500. (Si le S & P 500 affiche en moyenne un rendement en dividendes de 2%, recherchez des actions ayant un rendement en dividendes d'au moins 3%). Recherchez également des actions ayant un rendement sur capitaux propres moyen sur cinq ans d'au moins 15%, un ratio d'endettement à long terme inférieur à 1, une couverture d'intérêts d'au moins 5% (voir la note dans la section Avertissements). ), et une croissance des bénéfices par action (BPA) sur 10 ans de 5% ou plus. Cela devrait réduire considérablement la liste des stocks candidats. En fait, la plupart des actions trouvées par un analyseur d’actions en ligne ne satisferont pas entièrement à cette liste de critères et ne seront donc pas considérées comme des actions à dividendes de grande qualité. Des recherches supplémentaires sont nécessaires, comme indiqué dans les étapes ultérieures.
    • Regardez la liste des avoirs des fonds communs de placement qui investissent principalement dans des actions de dividendes de grande qualité, comme (entre autres) le Fonds d’appréciation des dividendes Vanguard. [3] Une telle liste contient de bonnes suggestions pour trouver des stocks de dividendes de haute qualité.
    • Trouvez une liste des entreprises qui réalisent des dividendes, des actions qui ont toujours produit des dividendes au fil du temps. Recherchez une telle liste dans la presse financière, sur les sites Web financiers ou auprès de conseillers financiers certifiés.
    • Regardez la liste de aristocrates de dividendes: des actions qui ont régulièrement augmenté leurs dividendes chaque année depuis au moins 25 ans. Vous pouvez trouver la liste la plus à jour en effectuant une recherche sur Internet. Cette liste de titres de premier ordre se compose de titres de dividendes de qualité supérieure répondant aux critères mentionnés ici.
  3. 3 Utilisez Internet pour la recherche. Dans la liste des stocks candidats, utilisez un site Web financier en ligne tel que money.msn.com pour examiner chaque entreprise. Regardez les états financiers des dix dernières années et éliminer immédiatement de toute considération supplémentaire toute entreprise qui affiche une perte de BPA au cours des dix dernières années.
    • Par exemple, sur money.msn.com, tapez le symbole boursier (par exemple "T" pour AT & T). Sur la page de stock, cliquez sur l'onglet "Résumé sur 10 ans" situé au bas du panneau de gauche et recherchez tout déficit en EPS. Pour AT & T, il y a de l'encre rouge (perte d'EPS) pour l'année 2008, elle doit donc être éliminée.[4]
    • Si une entreprise n’a pas au moins dix ans d’historique de revenus, ne pas investir dans le but de gagner un revenu de dividende. Il n'a pas encore démontré sa capacité à générer des bénéfices constants et est donc trop risqué pour être considéré comme un bon investissement.
  4. 4 Analyser la solidité financière. Il existe plusieurs mesures clés qui aideront à indiquer un stock de haute qualité. Regardez le bilan et le compte de résultat pour les mesures clés suivantes de la solidité financière:
    • Ratio d'endettement faible. Il devrait être inférieur à 1. Pour calculer, consultez le bilan et divisez le total des passifs par le total des capitaux propres.[5]
      • Certaines entreprises dont le niveau d'endettement est faible ou moyen peuvent toujours constituer de bons investissements. La clé est leur capacité à payer la dette confortablement. La dette peut également être utilisée pour obtenir des rendements pour les actionnaires.
    • Couverture de taux d’intérêt élevée (intérêts créditeurs nets au moins cinq fois plus élevés que les intérêts débiteurs).
    • Pas d’actions d’actions privilégiées inscrites au bilan. Les actions privilégiées peuvent être plus coûteuses pour la société émettrice que les obligations. Cependant, cela dépend des termes de l'émission d'actions privilégiées. Une émission d'actions privilégiées convertibles et sans participation pourrait avoir un coût inférieur à celui de la dette.
    • Idéalement, le total des actifs à court terme devrait dépasser le total des passifs à court terme. (Regardez sur le bilan.) Cela peut vous donner l'assurance que l'entreprise ne rencontrera aucun problème de trésorerie immédiat. Un ratio actuel (total des actifs courants / total des passifs courants) supérieur à 2 est souhaitable mais non obligatoire.

Méthode deux sur trois:
Analyse de l'historique d'un stock de dividendes

  1. 1 Rechercher des paiements de dividendes ininterrompus. Retournez au moins les dix dernières années, de préférence 20 ans (le plus long et le meilleur). Vous pouvez obtenir ces informations sur le site Web de l'entreprise. En outre, le dividende devrait augmenter chaque année ou au moins tous les deux ou trois ans. Les actions qui ne paient pas de dividendes ou ne remplissent pas ces critères doivent être rejetées.
  2. 2 Recherchez un rendement élevé des capitaux propres. Une moyenne sur cinq ans de 15% devrait être le minimum, et 20% ou plus est préférable.
    • Pour calculer le rendement des capitaux propres, divisez le résultat net (issu du compte de résultat) par les capitaux propres, qui sont les actifs moins les passifs (du bilan).[6]
  3. 3 Rechercher la croissance des dividendes. Il devrait être d'au moins 5% par an au cours des dix dernières années (le plus élevé étant le mieux). Gardez toutefois à l'esprit qu'un taux de croissance des dividendes très élevé (supérieur à 30%, par exemple) n'est pas viable. Pour assurer une marge de sécurité, recherchez un ratio de distribution (divisez les dividendes par le bénéfice net) de moins de 40%.
    • Cette règle de taux de distribution ne s'applique pas aux services publics, aux fiducies de placement immobilier (FPI) ou aux sociétés en commandite principales (MLP).
  4. 4 Recherchez des bénéfices par action (EPS) en hausse et des ventes en hausse. Retournez au moins les dix dernières années. La croissance des ventes alimente la croissance des bénéfices et la croissance des bénéfices alimente la croissance des dividendes. Sans carburant provenant de la croissance des ventes et des bénéfices, la croissance des dividendes ne durera pas.
    • Pour calculer le bénéfice par action, divisez le bénéfice net (tiré du compte de résultat) par la moyenne des actions ordinaires en circulation. (du bilan)[7]
    • Bien que la croissance des dividendes constitue certainement une couverture contre l'inflation, certains investisseurs ne considèrent pas la croissance des dividendes comme aussi importante que la simple réception de dividendes uniformes et uniformes année après année.
  5. 5 Étudiez les entreprises qui répondent aux critères ci-dessus. Rechercher des indices d'un avantage concurrentiel à long terme et donc une rentabilité continue. Les entreprises qui vendent des biens non durables tels que Johnson & Johnson (médicaments), Procter & Gamble (produits de soins ménagers) et McDonald (restauration rapide) ont tendance à rester rentables pendant les récessions et la prospérité.
  6. 6 Classer la liste des stocks investissables. Calculer ou rechercher les ratios cours / bénéfices (prix / bénéfices) et ensuite les classer du plus bas au plus élevé. Calculez ces ratios en utilisant le bénéfice moyen des trois dernières années afin de minimiser l’effet des périodes de gains inhabituelles (contenant des dépenses ou des revenus importants mais non récurrents). Calculez également les ratios cours / valeur comptable et les ratios cours / ventes. Plus ceux-ci sont bas, mieux c'est.
    • Pour calculer un ratio cours / bénéfice, divisez le cours actuel des actions par le bénéfice par action (figurant au bilan).[8]
    • Pour calculer les ratios cours / valeur comptable, divisez le cours actuel des actions par le total des actifs moins les immobilisations incorporelles et les passifs. (du bilan[9]
    • Pour calculer le ratio prix / ventes, divisez le cours actuel des actions par les ventes par action sur une période de 12 mois. Recherchez le montant des ventes sur le compte de résultat et le nombre d'actions sur le bilan.[10]

Méthode trois sur trois:
Gérer votre portefeuille

  1. 1 S'engager dans la moyenne des coûts. À intervalles réguliers (hebdomadaire, mensuel, trimestriel, etc.), investir des sommes récurrentes dans une ou plusieurs entreprises ayant des ratios C / B relativement bas. Voir la méthode d'analyse de l'historique du stock pour savoir comment calculer les ratios P ​​/ E.
  2. 2 Diversifiez vos avoirs en actions. Vous voudrez inclure des stocks de plusieurs industries différentes. Sélectionner des entreprises dans les secteurs des soins de santé, des biens de consommation de base et de la production d'énergie, ainsi que des sociétés financières, des innovateurs dans les domaines de la technologie, des installations industrielles, des télécommunications, des services publics et des fiducies immobilières.
  3. 3 Lisez les rapports trimestriels et annuels. Ceux-ci sont appelés 10-Q pour trimestriel et 10-K pour les rapports annuels. Vous voulez vous assurer que les perspectives des actions que vous détenez restent positives. Si une société réduit son dividende ou ne l’augmente pas sur une période de un ou deux ans et ne cite pas une bonne raison de le faire, il est peut-être temps de vendre.