Ce n'est pas un hasard si la plupart des gens riches investissent dans le marché boursier. Bien que les fortunes puissent être à la fois gagnées et perdues, investir dans les actions est l’un des meilleurs moyens de créer la sécurité financière, l’indépendance et la richesse des générations. Que vous commenciez tout juste à épargner ou que vous ayez déjà un pécule pour la retraite, votre argent devrait être aussi efficace et diligent pour vous que pour gagner. Pour y parvenir, il est toutefois important de bien comprendre le fonctionnement de l’investissement boursier. Cet article vous guidera à travers le processus de prise de décisions d'investissement et vous mettra sur la bonne voie pour devenir un investisseur performant. Cet article traite de l'investissement dans des actions en particulier. Pour la négociation d'actions, voir Comment négocier des actions. Pour les fonds communs de placement, consultez Comment décider d'acheter des actions ou des fonds communs de placement.

Première partie de trois:
Établir vos objectifs et vos attentes

  1. 1 Faites une liste de choses que vous voulez. Pour définir vos objectifs, vous devez avoir une idée des choses ou des expériences que vous souhaitez avoir dans votre vie et qui nécessitent de l'argent. Par exemple, quel style de vie souhaitez-vous avoir une fois à la retraite? Aimez-vous voyager, les belles voitures ou les bons restaurants? Avez-vous des besoins modestes? Utilisez cette liste pour vous aider à définir vos objectifs à l'étape suivante. [1]
    • Faire une liste aidera également si vous économisez pour l'avenir de vos enfants. Par exemple, voulez-vous envoyer vos enfants dans une école privée ou un collège? Voulez-vous leur acheter des voitures? Préféreriez-vous les écoles publiques et utiliser l'argent supplémentaire pour autre chose? Avoir une idée claire de ce que vous appréciez vous aidera à établir des objectifs en matière d’épargne et d’investissement.
  2. 2 Définissez vos objectifs financiers. Afin de structurer un plan d'investissement, vous devez d'abord comprendre pourquoi vous investissez. En d'autres termes, où aimeriez-vous être financièrement et combien devez-vous investir pour y arriver? Vos objectifs doivent être aussi précis que possible afin que vous ayez la meilleure idée de ce que vous devez faire pour les atteindre. [2]
    • Les objectifs financiers les plus populaires comprennent l'achat d'une maison, le financement de l'université de votre enfant, la constitution d'un fonds d'urgence pour les «jours de pluie» et l'épargne en vue de la retraite. Plutôt que d’avoir un objectif général tel que «posséder une maison», fixez un objectif spécifique: «Économisez 63 000 $ pour un acompte sur une maison de 311 000 $» (la plupart des prêts au logement exigent entre 20% et 25% du prix d'achat afin d'attirer le taux d'intérêt le plus abordable.) [3]
    • La plupart des conseillers en investissement vous recommandent d'économiser au moins dix fois votre salaire de pointe pour la retraite.[4] Cela vous permettra de prendre votre retraite avec environ 40% de votre revenu annuel de préretraite, en appliquant la règle du retrait sans risque de 4%.[5] Par exemple, si vous prenez votre retraite à un salaire de 80 000 $, vous devriez économiser au moins 800 000 $ à la retraite, ce qui vous procurera un revenu annuel de 32 000 $ à la retraite, puis rajusté annuellement pour tenir compte de l’inflation.
    • Utilisez un calculateur de coûts collégiaux pour déterminer combien vous devrez épargner pour le collège de vos enfants, combien de parents sont censés contribuer et les divers types d'aide financière auxquels vos enfants peuvent avoir droit, en fonction de votre revenu et de votre valeur nette. Rappelez-vous que les coûts varient considérablement en fonction du lieu et du type d'école (publique, privée, etc.). Rappelez-vous également que les frais de scolarité incluent non seulement les frais de scolarité, mais aussi les frais de scolarité, la pension, le transport, les livres et les fournitures. [6]
    • N'oubliez pas de prendre en compte le temps dans vos objectifs. Cela est particulièrement vrai pour les projets à long terme tels que les fonds de retraite. Par exemple: John commence à épargner à 20 ans en utilisant un compte IRA (Individual Retirement Account) qui rapporte 8%. Il économise 3 000 dollars par an pour les dix prochaines années, puis cesse d’ajouter à son compte, mais conserve l’IRA sur le marché. Au moment où John aura 65 ans, il aura accumulé 642 000 $. [7]
    • De nombreux sites Web ont des «calculateurs d'épargne» qui peuvent vous montrer combien un investissement va croître sur une période donnée à un taux d'intérêt déterminé. Bien qu'elles ne remplacent pas les conseils financiers professionnels, ces calculatrices peuvent vous donner un bon point de départ. [8]
    • Une fois que vous avez déterminé vos objectifs, vous pouvez utiliser la différence entre votre position actuelle et votre destination pour déterminer le taux de rendement nécessaire pour y parvenir.
  3. 3 Déterminez votre tolérance au risque. Agir contre votre besoin de retour est le risque nécessaire pour les gagner. Votre tolérance au risque est fonction de deux variables: votre capacité à prendre des risques et votre volonté de le faire. [9] Vous devez vous poser plusieurs questions importantes au cours de cette étape, telles que: [10]
    • À quel stade de la vie es-tu? En d'autres termes, êtes-vous près du bas de l'échelle ou plus près du sommet de votre potentiel de revenu?
    • Êtes-vous prêt à accepter plus de risques pour obtenir de meilleurs rendements?
    • Quels sont les horizons temporels de vos objectifs de placement?
    • De combien de liquidités (c.-à-d. Des ressources pouvant être facilement converties en espèces) avez-vous besoin pour vos objectifs à court terme et pour maintenir une réserve de liquidités adéquate? N'investissez pas dans des actions jusqu'à ce que vous ayez au moins six à douze mois de frais de subsistance dans un compte d'épargne en tant que fonds d'urgence au cas où vous perdriez votre emploi. Si vous devez liquider des actions après les avoir conservées moins d’un an, vous ne faites que spéculer, sans investir.
    • Si le profil de risque d'un investissement potentiel n'est pas conforme à votre niveau de tolérance, ce n'est pas une option appropriée. Jetez-le.
    • Votre allocation d'actifs devrait varier en fonction de votre stade de vie. Par exemple, vous pouvez avoir un pourcentage beaucoup plus élevé de votre portefeuille de placements dans les actions lorsque vous êtes plus jeune. De plus, si vous avez une carrière stable et bien rémunérée, votre travail est comme une obligation: vous pouvez compter sur lui pour un revenu stable à long terme. Cela vous permet d'allouer plus de votre portefeuille aux actions.À l'inverse, si vous avez un emploi «en forme de stock» avec des revenus imprévisibles tels que le courtier en valeurs mobilières ou le négociateur en valeurs mobilières, vous devriez allouer moins aux actions et davantage à la stabilité des obligations. Bien que les actions permettent à votre portefeuille de croître plus rapidement, elles présentent également plus de risques. En vieillissant, vous pouvez opter pour des investissements plus stables, tels que les obligations. [11]
  4. 4 En savoir plus sur le marché Passez autant de temps que possible à lire sur le marché boursier et l’économie en général. Écoutez les points de vue et les prévisions des experts afin de déterminer l’état de l’économie et les types de titres performants. Il existe plusieurs livres d’investissement classiques qui vous donneront un bon départ:
    • L'investisseur intelligent et Analyse de sécurité par Benjamin Graham sont d'excellents textes de départ sur l'investissement.
    • L'interprétation des états financiers par Benjamin Graham et Spencer B. Meredith. Ceci est un traité court et concis sur la lecture des états financiers.
    • Attentes Investir, par Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Ce livre hautement lisible offre une nouvelle perspective sur l'analyse de la sécurité et constitue un bon complément aux livres de Graham.
    • Actions ordinaires et bénéfices peu communs (et autres écrits) par Philip Fisher. Warren Buffett a dit un jour qu'il était à 85% Graham et 15% à Fisher, ce qui sous-estime probablement l'influence de Fisher sur la manière de façonner son style d'investissement.
    • "Les Essais de Warren Buffett", une collection de lettres annuelles de Buffett aux actionnaires. Buffett a fait toute sa fortune en investissant, et a beaucoup de conseils très utiles pour les personnes qui aimeraient suivre ses traces. Buffett les a fournis pour lire en ligne gratuitement: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
    • La théorie de la valeur d'investissement, par John Burr Williams est l'un des meilleurs livres sur la valorisation des actions.
    • One Up sur Wall Street et Battre la rue, tous deux par Peter Lynch, un gestionnaire d’argent très performant. Celles-ci sont faciles à lire, informatives et divertissantes.
    • Les délires populaires extraordinaires et la folie des foules par Charles Mackay et Souvenirs d'un opérateur par William Lefevre utiliser des exemples réels pour illustrer les dangers de la réaction émotionnelle excessive et de la cupidité sur le marché boursier.
    • Vous pouvez également vous inscrire à des cours d’investissement de base ou débutant offerts en ligne. Parfois, ils sont offerts gratuitement par des sociétés financières telles que Morningstar et T.D. Ameritrade. [12][13] Plusieurs universités, dont Stanford et MIT, proposent des cours d’investissement en ligne.[14][15]
    • Les centres communautaires et les centres d’éducation pour adultes peuvent également offrir des cours financiers. Celles-ci sont souvent peu coûteuses ou gratuites et peuvent vous fournir un aperçu solide des investissements. Regardez en ligne pour voir s'il y en a dans votre région.
    • Pratique par «trading papier». Faites semblant d'acheter et de vendre des actions en utilisant les cours de clôture chaque jour. Vous pouvez le faire littéralement sur papier ou vous inscrire à un compte de pratique gratuit en ligne, par exemple dans How the Market Works. La pratique vous aidera à affiner votre stratégie et vos connaissances sans risquer d’argent réel.
  5. 5 Formulez vos attentes pour le marché boursier. Que vous soyez un professionnel ou un novice, cette étape est difficile, car elle est à la fois art et science. Il vous faut développer la capacité de rassembler une quantité considérable de données financières sur la performance du marché. Vous devez également développer un «ressenti» pour ce que ces données font et ne signifient pas.
    • C'est pourquoi de nombreux investisseurs achètent le stock de produits qu'ils connaissent et utilisent. [16] Considérez les produits que vous possédez dans votre maison. De la salle de séjour à l'intérieur du réfrigérateur, vous avez une connaissance directe de ces produits et pouvez évaluer rapidement et intuitivement leurs performances par rapport à celles de leurs concurrents.
    • Pour de tels produits ménagers, essayez d'imaginer des conditions économiques qui pourraient vous amener à cesser de les acheter, à les mettre à niveau ou à les rétrograder.
    • Si les conditions économiques sont telles que les gens sont susceptibles d'acheter un produit que vous connaissez très bien, cela pourrait être un bon pari pour un investissement.
  6. 6 Focalisez votre pensée Tout en essayant de développer des attentes générales sur le marché et les types d’entreprises qui pourraient réussir, compte tenu des conditions économiques actuelles ou prévues, il est important d’établir des prévisions dans certains domaines spécifiques, notamment:
    • La direction des taux d’intérêt et de l’inflation, et la manière dont ceux-ci peuvent influer sur les achats de titres à revenu fixe ou d’actions. [17] Lorsque les taux d'intérêt sont bas, davantage de consommateurs et d'entreprises ont accès à de l'argent. Les consommateurs ont plus d'argent pour faire des achats et achètent généralement plus. Cela conduit à une augmentation des revenus de l'entreprise, ce qui permet aux entreprises d'investir dans l'expansion. Ainsi, la baisse des taux d’intérêt entraîne une hausse des cours des actions. En revanche, des taux d’intérêt plus élevés peuvent faire baisser les cours des actions. Les taux d’intérêt élevés rendent l’emprunt d’argent plus difficile ou plus coûteux. Les consommateurs dépensent moins et les entreprises ont moins d'argent à investir. La croissance peut ralentir ou décliner. [18]
    • Le cycle économique d'une économie, associé à une vision macroéconomique générale. [19] L'inflation est une hausse globale des prix sur une période de temps. Une inflation modérée ou «contrôlée» est généralement considérée comme bonne pour l'économie et le marché boursier. Des taux d’intérêt faibles combinés à une inflation modérée ont généralement un effet positif sur le marché. Les taux d'intérêt élevés et la déflation entraînent généralement une chute du marché boursier.
    • Des conditions favorables dans des secteurs spécifiques d'une économie, ainsi qu'une vision microéconomique ciblée. [20] Certaines industries sont généralement considérées comme performantes en période de croissance économique, comme l'automobile, la construction et les compagnies aériennes. Dans les économies fortes, les consommateurs sont susceptibles d’avoir confiance en leur avenir, de sorte qu’ils dépensent plus d’argent et font plus d’achats.Ces industries et entreprises sont connues sous le nom de «cycliques». [21]
    • Les autres industries sont performantes dans les économies pauvres ou en baisse. Ces industries et entreprises ne sont généralement pas aussi touchées par l'économie. Par exemple, les services publics et les compagnies d’assurance sont généralement moins touchés par la confiance des consommateurs, car les gens doivent encore payer l’électricité et l’assurance maladie. Ces industries et entreprises sont connues sous le nom de «défensif» ou de «contre-cyclique». [22]

Deuxième partie de trois:
Faire vos investissements

  1. 1 Déterminez vos allocations d'actifs. En d’autres termes, déterminez la quantité d’argent que vous allez investir dans chaque type d’investissement.
    • Décidez combien d'argent sera investi dans des actions, combien d'obligations, combien d'alternatives plus agressives et combien vous allez détenir sous forme d'espèces et de quasi-espèces (certificats de dépôt, bons du Trésor, etc.). [23]
    • L'objectif est de déterminer un point de départ en fonction de vos attentes du marché et de votre tolérance au risque. [24]
  2. 2 Sélectionnez vos investissements. Vos objectifs de «risque et de retour» élimineront une partie du grand nombre d'options. En tant qu'investisseur, vous pouvez choisir d'acheter des actions de sociétés individuelles, telles qu'Apple ou McDonald. C'est le type d'investissement le plus fondamental. Une approche ascendante intervient lorsque vous achetez et vendez chaque action de manière indépendante en fonction de vos prévisions de prix et de dividendes futurs. Investir directement dans les actions évite les frais facturés par les fonds communs de placement, mais exige davantage d'efforts pour assurer une diversification adéquate.
    • Sélectionnez les titres qui répondent le mieux à vos besoins d'investissement. Si vous êtes dans une tranche d'imposition élevée, que vos besoins de revenu à court ou moyen terme sont minimes et que votre tolérance au risque est élevée, sélectionnez principalement des titres de croissance qui versent peu ou pas de dividendes, mais des taux de croissance attendus supérieurs à la moyenne.
    • Les fonds indiciels à faible coût facturent généralement moins de frais que les fonds gérés activement. [25] Ils offrent plus de sécurité car ils modélisent leurs investissements sur des indices bien établis et respectés. Par exemple, un fonds indiciel peut sélectionner un indice de performance composé des actions de l’indice S & P 500. Le fonds achèterait la plupart ou la totalité des mêmes actifs, ce qui lui permettrait d’atteindre la performance de l’indice, moins les frais. Cela serait considéré comme un investissement relativement sûr mais pas très excitant. Les partisans de la sélection active des titres font fi de ces investissements. [26] Les fonds indiciels peuvent en fait être de très bons «débutants» pour les nouveaux investisseurs.[27] Il a été démontré que l’achat et la détention de fonds indiciels «sans frais» à faible coût et l’utilisation d’une stratégie de calcul du coût en dollars surpassent de nombreux fonds communs de placement plus actifs à long terme. Choisissez des fonds indiciels ayant le plus faible ratio de dépenses et le chiffre d'affaires annuel. Pour les investisseurs ayant moins de 100 000 dollars à investir, les fonds indiciels sont difficiles à battre lorsqu'ils sont vus sur une longue période. Reportez-vous à la rubrique Décider d'acheter des actions ou des fonds communs de placement pour obtenir plus d'informations sur les actions individuelles ou les fonds communs de placement.
    • Un fonds négocié en bourse (FNB) est un type de fonds indiciel qui se négocie comme une action. Les ETF sont des portefeuilles non gérés (où les actions ne sont pas continuellement achetées et vendues comme avec des fonds gérés activement) et peuvent souvent être négociées sans commission. Vous pouvez acheter des ETF basés sur un indice spécifique ou basés sur un secteur ou un produit spécifique, tel que l'or. [28] Les ETF sont un autre bon choix pour les débutants.
    • Vous pouvez également investir dans des fonds communs de placement gérés activement. Ces fonds mettent en commun l'argent de nombreux investisseurs et les placent principalement dans des actions et des obligations. Les investisseurs individuels achètent des actions du portefeuille. [29] Les gestionnaires de fonds créent généralement des portefeuilles ayant des objectifs particuliers, tels que la croissance à long terme. Cependant, comme ces fonds sont gérés activement (ce qui signifie que les gestionnaires achètent et vendent constamment des actions pour atteindre l'objectif du fonds), leurs frais peuvent être plus élevés. Les ratios de dépenses des fonds communs de placement peuvent finir par nuire à votre taux de rendement et entraver vos progrès financiers. [30]
    • Certaines entreprises proposent des portefeuilles spécialisés pour les investisseurs en retraite. Il s’agit de fonds «d’attribution» ou de «date cible» qui ajustent automatiquement leurs avoirs en fonction de votre âge.Par exemple, votre portefeuille pourrait être davantage axé sur les actions lorsque vous êtes plus jeune et transférer automatiquement une plus grande partie de vos placements dans des titres à revenu fixe. En vieillissant, en d'autres termes, ils font pour vous ce que vous pourriez être amené à faire vous-même en vieillissant. [31] Sachez que ces fonds entraînent généralement des dépenses plus importantes que les fonds indiciels simples et les FNB, mais ils effectuent un service que ces derniers n’ont pas.
    • Il est important de prendre en compte les coûts de transaction et les frais lors du choix de vos investissements. Les coûts et les frais peuvent affecter vos retours et réduire vos gains. Il est essentiel de connaître les coûts auxquels vous serez responsable lorsque vous achetez, détenez ou vendez des actions. Les coûts de transaction courants pour les stocks comprennent les commissions, l'écart acheteur-vendeur, le glissement, les frais de la section 31 de la SEC. [32]et impôt sur les plus-values. Pour les fonds, les coûts peuvent inclure les frais de gestion, les frais de vente, les frais de rachat, les frais de change, les frais de compte, les frais 12b-1 et les frais d'exploitation. [33]
  3. 3 Déterminez la valeur intrinsèque et le bon prix à payer pour chaque stock qui vous intéresse. La valeur intrinsèque correspond à la valeur d'un stock, qui peut être différente du cours de l'action actuel. Le bon prix à payer est généralement une fraction de la valeur intrinsèque, pour permettre une marge de sécurité (MOS). La MOS peut varier de 20% à 60% en fonction du degré d'incertitude de votre estimation de la valeur intrinsèque. De nombreuses techniques sont utilisées pour évaluer les stocks:
    • Modèle de remise de dividendes: la valeur d'une action est la valeur actuelle de tous ses dividendes futurs. Ainsi, la valeur d'un stock = dividende par action divisé par la différence entre le taux d'actualisation et le taux de croissance des dividendes. [34] Par exemple, supposons que la société A verse un dividende annuel de 1 dollar par action, qui devrait augmenter de 7% par an. Si votre coût personnel de capital (taux d'actualisation) est de 12%, le stock de la société A vaut 1 $ / (.12,07) = 20 $ par action.
    • Modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF): la valeur d’une action est la valeur actualisée de tous ses flux de trésorerie futurs. Ainsi, DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 +… + CFn / (1 + r) ^ n, où CFn = flux de trésorerie pour une période donnée n, r = taux de remise. Un calcul DCF typique prévoit un taux de croissance des flux de trésorerie disponibles annuels (flux de trésorerie d’exploitation moins les dépenses en capital) pour les 10 prochaines années afin de calculer une valeur de croissance et d’estimer un taux de croissance final pour calculer une valeur finale. arriver à la valeur DCF du stock. Par exemple, si le FCF actuel de la société A est de 2 dollars par action, la croissance du FCF estimée est de 7% pour les 10 prochaines années et de 4% par la suite, avec un taux d'actualisation de 12%. 16,46 $ et vaut 32,15 $ par action.
    • Méthodes comparables: Ces méthodes valorisent un stock en fonction de son prix par rapport aux bénéfices (P / E), à la valeur comptable (P / B), aux ventes (P / S) ou au flux de trésorerie (P / CF). Il compare les ratios de prix courants du stock avec un indice de référence approprié et les ratios moyens historiques du stock afin de déterminer le prix auquel le stock devrait se vendre.
  4. 4 Achetez votre stock. Une fois que vous avez décidé des titres à acheter, il est temps d'acheter vos stocks. Trouvez une firme de courtage qui répond à vos besoins et passez vos commandes.
    • Vous pouvez sélectionner un courtier à escompte, qui commandera simplement les stocks que vous souhaitez acheter. Vous pouvez également choisir une société de courtage à service complet, qui coûtera plus cher mais fournira également des informations et des conseils. [35] Faites votre propre diligence en consultant leurs sites Web et en regardant les avis en ligne pour trouver le meilleur courtier pour vous. Le facteur le plus important à prendre en considération est le montant de la commission facturée et les autres frais impliqués. Certains courtiers proposent des opérations sur actions gratuites si votre portefeuille répond à une certaine valeur minimale (par exemple, Merrill Edge Preferred Rewards) ou si vous investissez dans une liste sélectionnée d’actions dont les sociétés paient les coûts de transaction (par exemple loyal3).
    • Certaines entreprises proposent des plans d’achat d’actions directs (DSPP) qui vous permettent d’acheter leurs actions sans courtier. Si vous prévoyez acheter et conserver ou calculer la moyenne du coût en dollars, cela pourrait être votre meilleure option. Recherchez en ligne ou appelez ou écrivez la société dont vous souhaitez acheter le stock pour savoir si elle offre un tel plan. [36] Faites attention à la grille tarifaire et sélectionnez les forfaits qui ne facturent aucun frais ou des frais minimes.
  5. 5 Construire un portefeuille contenant entre cinq et vingt actions différentes pour la diversification. Diversifier dans différents secteurs, industries, pays, taille de l'entreprise et style («croissance» vs «valeur»).
  6. 6 Tenir à long terme, cinq à dix ans ou de préférence plus longtemps. Évitez la tentation de vendre lorsque le marché connaît une mauvaise journée, un mois ou une année. La direction à long terme du marché boursier est toujours en hausse. D'un autre côté, évitez la tentation de prendre des bénéfices (vendre) même si vos stocks ont augmenté de 50% ou plus. Tant que les conditions fondamentales de la société sont toujours saines, ne vendez pas (à moins que vous ayez désespérément besoin de l'argent. Toutefois, il est logique de vendre si le prix de l'action s'apprécie bien au-dessus de sa valeur) , ou si les fondamentaux ont radicalement changé depuis que vous avez acheté les actions afin que la société ne soit plus susceptible d'être rentable.
  7. 7 Investissez régulièrement et systématiquement. La moyenne des coûts en dollars vous oblige à acheter bas et à vendre à prix élevé et constitue une stratégie simple et solide. Mettre de côté un pourcentage de chaque chèque de paie pour acheter des actions.
    • Rappelez-vous que les marchés baissiers sont pour l'achat. Si le marché boursier chute d’au moins 20%, déplacez davantage de liquidités en actions. Si le marché chute de 50%, déplacez toutes les liquidités et obligations discrétionnaires disponibles en actions. Cela peut sembler effrayant, mais le marché a toujours rebondi, même après le crash survenu entre 1929 et 1932. Les investisseurs les plus prospères ont acheté des actions lorsqu'ils étaient "en vente".

Troisième partie de trois:
Surveillance et maintenance de votre portefeuille

  1. 1 Établissez des repères. Il est important d'établir des points de référence appropriés afin de mesurer la performance de vos stocks par rapport à vos attentes. Élaborez des normes sur la croissance dont vous avez besoin pour chaque investissement afin de le considérer comme intéressant.
    • Généralement, ces benchmarks sont basés sur la performance de divers indices de marché. Celles-ci vous permettent de déterminer si vos investissements sont au moins aussi performants que le marché.
    • Cela peut être contre-intuitif, mais ce n'est pas parce que les actions augmentent que cela représente un bon investissement, surtout s'il augmente plus lentement que des actions similaires. Inversement, tous les investissements en diminution ne sont pas perdants (lorsque les investissements similaires se détériorent).
  2. 2 Comparer les performances aux attentes. Vous devez comparer la performance de chaque investissement aux attentes que vous avez établies pour en déterminer la valeur. Cela vaut également pour l'évaluation de vos autres décisions d'allocation d'actifs.
    • Les investissements qui ne répondent pas aux attentes doivent être vendus afin que votre argent puisse être investi ailleurs, sauf si vous avez de bonnes raisons de croire que vos attentes seront bientôt satisfaites.
    • Donnez à vos investissements le temps de travailler. Une performance d'un an ou même de trois ans n'a pas de sens pour l'investisseur à long terme. La bourse est une machine à voter à court terme et une machine à peser à long terme.
  3. 3 Soyez vigilant et actualisez vos attentes. Une fois que vous avez acheté des actions, vous devez surveiller périodiquement la performance de vos investissements. [37]
    • Les circonstances et les opinions changent.Cela fait partie de l'investissement. L'essentiel est de traiter et d'évaluer correctement toutes les nouvelles informations et de mettre en œuvre les modifications conformément aux directives définies dans les étapes précédentes.
    • Déterminez si vos attentes du marché étaient correctes. Si non, pourquoi pas? Utilisez ces informations pour mettre à jour vos attentes et votre portefeuille de placements.
    • Déterminez si votre portefeuille fonctionne selon vos paramètres de risque. Vos stocks ont peut-être bien fonctionné, mais les investissements sont plus volatiles et risqués que vous ne l'aviez prévu. Si vous n'êtes pas à l'aise avec ces risques, il est probablement temps de changer d'investissements.
    • Déterminez si vous êtes en mesure d'atteindre les objectifs que vous définissez. Il se peut que vos investissements croissent dans des paramètres de risque acceptables, mais leur croissance est trop lente pour atteindre vos objectifs. Si tel est le cas, il est temps d'envisager de nouveaux investissements.
  4. 4 Protégez-vous contre la tentation d'échanger excessivement. Après tout, vous êtes un investisseur, pas un spéculateur. De plus, chaque fois que vous réalisez un profit, vous payez des impôts sur les plus-values. En outre, chaque transaction est accompagnée d'une commission de courtier.
    • Évitez les conseils de stock. Faites vos propres recherches et ne cherchez pas ou ne prêtez aucune attention à des conseils sur les actions, même des initiés. Warren Buffett dit qu'il jette toutes les lettres qui lui sont postées lui recommandant une action ou une autre. Il dit que ces vendeurs sont payés pour dire de bonnes choses sur un stock afin que l'entreprise puisse collecter des fonds.
    • Ne prêtez pas trop d'attention à la couverture médiatique du marché boursier. Concentrez-vous sur les investissements à long terme (au moins 20 ans) et ne vous laissez pas distraire par les fluctuations des prix à court terme.
  5. 5 Consultez un courtier, un banquier ou un conseiller en investissement réputé si vous en avez besoin. Ne cessez jamais d'apprendre et continuez à lire autant de livres et d'articles que possible écrits par des experts qui ont investi avec succès dans les types de marchés qui vous intéressent. Vous voudrez également lire des articles qui vous aideront à comprendre les aspects émotionnels et psychologiques de l'investissement, pour vous aider à gérer les hauts et les bas de la participation au marché boursier. Il est important que vous sachiez comment faire les choix les plus judicieux lorsque vous investissez dans des actions. Même lorsque vous prenez des décisions judicieuses, vous devez être prêt à faire face aux pertes éventuelles.