La convergence et la divergence des moyennes mobiles (MACD) est un outil créé par Gerald Appel. Cette ressource pour l'analyse technique des stocks et des produits financiers a diverses utilisations liées aux tendances temporelles sur un marché. De nombreux traders individuels, ainsi que des traders institutionnels, des investisseurs et des gestionnaires de fonds utilisent le MACD pour déterminer où un cours boursier est susceptible de se produire dans un avenir immédiat. Si vous envisagez d'utiliser cet outil graphique traditionnel pour prendre des décisions, voici les étapes à suivre pour vous aider à lire le MACD.

Première partie de quatre:
Comprendre l'interface MACD

  1. 1 Comprendre la configuration de base. La plupart des interfaces MACD sont configurées comme deux zones de graphique distinctes. La zone supérieure contient un graphique en chandeliers pour la sécurité en question. Ce graphique suit le cours d'un titre au fil du temps en représentant chaque jour sous la forme d'un "chandelier" qui indique les prix d'ouverture, de clôture, de hausse et de baisse du jour. Ci-dessous, le graphique MACD qui montre plusieurs lignes et l’histogramme MACD. Ces lignes de tendance sont la ligne MACD et la ligne de signal. L'histogramme MACD est superposé sur ces lignes.[1]
  2. 2 Découvrez comment chaque partie de l'interface est calculée. Chaque partie de l'interface MACD est le résultat de calculs de prix. Comprendre l'analyse MACD nécessite de comprendre exactement comment chaque partie est calculée.
    • Le graphique en chandeliers est assez simple à comprendre: la case représente les prix d’ouverture et de clôture du titre, tandis que la ligne de part et d’autre (le cas échéant) représente les prix élevés et bas.
    • La ligne MACD correspond à la différence entre les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 12 jours et à 26 jours du prix du titre. L'EMA est comme une moyenne mobile régulière, sauf que les nouvelles données ont plus de poids.
    • La ligne de signal est l'EMA de 9 jours de la ligne MACD elle-même.
    • L'histogramme MACD est une série de barres indiquant la différence entre le MACD et la ligne de signal.[2]
  3. 3 Comprendre la ligne de signal. La ligne de signal est ainsi nommée car elle sert d'indicateur pour le chronométrage des transactions. Autrement dit, lorsque la ligne de signal traverse le MACD, vous devez soit acheter, soit vendre le titre, en fonction de votre position et de la direction du mouvement. Essentiellement, il suit l’impulsion du MACD lui-même et peut indiquer à quel moment les changements de vitesse peuvent se produire. Cela se rapporte alors au prix, permettant aux traders (avec un peu de chance) de dépasser les fluctuations de prix.
    • Plus précisément, lorsque la ligne de signal traverse MACD et passe en dessous, il s’agit d’un signal "baissier" et il peut être intéressant de vendre. Le contraire est vrai lorsque la ligne de signal passe au-dessus du MACD (un signal "haussier").[3]
  4. 4 Savoir comment lire l'histogramme MACD. L'histogramme MACD est calculé comme la différence entre les valeurs de ligne MACD et de signal pour un jour donné. Sa valeur est positive (au-dessus de la ligne zéro) lorsque MACD est supérieur à la ligne de signal et négatif (sous la ligne zéro) lorsque MACD est inférieur à la ligne de signal. Il est nul lorsque les deux lignes se croisent.[4]

Deuxième partie de quatre:
Interpréter les quarts de travail

  1. 1 Interpret se déplace dans la ligne MACD. Le MACD est une mesure des variations de la dynamique entre les moyennes des prix à court et à long terme. Le signe (positif ou négatif) et la magnitude ou la ligne MACD représentent l’interaction entre les deux EMA sous-jacentes. Cela se manifeste des manières suivantes:
    • Si le MACD est positif, l'EMA sur 12 jours est supérieure à 26 jours.
    • Si le MACD est négatif, l'EMA de 26 jours est supérieure à celle de 12 jours.
    • Un MACD positif croissant signifie que la dynamique à la hausse augmente.
    • Une MACD positive à la baisse signifie que la dynamique à la hausse ralentit.
    • Un négatif décroissant (devenant plus négatif) MACD signifie que la tendance à la baisse augmente.
    • Un MACD négatif croissant (devenant moins négatif) signifie que le ralentissement ralentit.[5]
  2. 2 Analyser les signaux de croisement. Comme mentionné précédemment, un signal est observé lorsque le MACD traverse la ligne de signal. Un signal baissier se produit lorsque le MACD est en dessous de la ligne de signal après la croix, où un signal haussier se produit lorsque le contraire se produit. Cependant, ces signaux ne sont pas toujours aussi clairs. Par exemple, une croix à une valeur MACD extrême (basée sur les hauts et les bas historiques) peut signifier un faux signal. Cela représenterait un mouvement radical dans le prix du titre sous-jacent.
    • Les croisements de signaux peuvent se produire plus fréquemment ou moins fréquemment, en fonction de la volatilité du titre sous-jacent.[6]
  3. 3 Lire les crossovers de la ligne centrale. Ce type de crossover se produit lorsque la ligne MACD se déplace autour de la ligne zéro. Les traders surveillent ce changement pour déterminer les changements simples de moment. Il y a un élan à la hausse lorsque le MACD est positif et que la dynamique est à la baisse quand il est négatif.[7]
  4. 4 Attention aux divergences. Des divergences se produisent lorsque les différences entre les prix extrêmes du titre sous-jacent et du MACD sont différentes. Par exemple, imaginons qu'entre deux bas prix sur le graphique du prix du titre, le titre a connu un plus faible niveau la deuxième fois (un plus bas). Dans le même temps, le MACD a connu deux points bas correspondants, mais le deuxième plus bas était plus élevé que le premier (plus bas). Cette "divergence" montre qu'il y a une tendance à la baisse du prix de la sécurité, mais que la tendance à la baisse diminue. Il s'agit d'une divergence haussière, car le MACD est un plus bas.
    • Cela peut signifier que la tendance baissière de la sécurité touche à sa fin.
    • Une divergence baissière est la situation inverse. Par exemple, le graphique de prix pourrait avoir un niveau plus élevé que le graphique MACD.[8]

Troisième partie de quatre:
Utiliser MACD pour trader

  1. 1 Utilisez MACD pour estimer la force des fluctuations de prix. Le MACD est principalement utilisé pour identifier la direction et l'ampleur de la dynamique à court terme dans les mouvements de prix. En d'autres termes, il suit la vitesse des changements de prix.En pratique, il est plus utilisé pour estimer la magnitude que la direction. Suivez cette amplitude en utilisant l'histogramme MACD. La hauteur des barres représente la force du mouvement des prix.[9]
    • Le ralentissement de la hausse pourrait signifier qu'un négociant devrait se préparer à vendre.
    • Un ralentissement de la tendance à la baisse peut signifier qu'un trader devrait se préparer à acheter.
  2. 2 Faire des transactions à des croisements de signaux. Lors des transmissions de signaux, le commerçant doit se préparer à acheter ou à vendre le titre. À un crossover de signaux haussier, le commerçant devrait envisager d’acheter. À un crossover baissier, le commerçant devrait envisager de vendre. Cependant, cela dépend de la nature du crossover. Un croisement à l'extrême du MACD devrait être traité avec scepticisme.[10]
  3. 3 Complétez la ressource cartographique MACD avec d'autres outils visuels. Bien qu'un crossover MACD, une convergence ou une divergence puissent être utiles, d'autres ressources peuvent éclairer davantage les signaux haussiers ou baissiers pertinents pour une période donnée.
    • Le graphique en chandeliers montre les hauts et les bas pour chaque jour de négociation dans une séquence visuelle. Le graphique montre également si les prix ont augmenté ou diminué pendant un jour de bourse donné.
    • Cela permet aux traders d'examiner des modèles "scintillants" liés à l'action des changements de prix, représentés dans les graphiques en chandeliers comme "mèches", et de prendre des décisions plus éclairées sur l'achat et la vente. De nombreux experts considèrent que la création de chandeliers est à la fois un complément important au MACD et plus efficace que le MACD seul.

Partie quatre de quatre:
Créer MACD dans Excel

  1. 1 Saisir les cours de clôture historiques. Si vous n'avez pas accès à un affichage MACD pré-créé via un logiciel de trading, vous pouvez créer le vôtre en utilisant Microsoft Excel. Votre point de départ devrait être de localiser les prix de clôture du stock en question. Vous pouvez obtenir ces données à partir d’un important site d’informations financières, comme Yahoo! Finance ou MarketWatch. Beaucoup de ces sites vous donneront également la possibilité de télécharger les données sous forme de feuille de calcul, de sorte qu’elles sont pré-formatées pour votre usage.[11]
    • Un bon point de départ consiste à collecter des données pour trois mois de trading. Cela comprend les prix de clôture pour chaque jour d'activité du marché.
    • Vos données doivent être formatées avec la date dans la colonne A et les données de prix de clôture dans la colonne B.[12]
  2. 2 Calculez l'EMA sur 12 jours. L'EMA de 12 jours est la partie la plus sensible du MACD. Celui-ci est calculé d'abord comme une simple moyenne des douze premiers cours de clôture, mais ensuite en fonction du cours de clôture de la journée et de l'EMA. Pour commencer, commencez par la colonne C à côté du douzième cours de clôture de votre liste. De là, tapez "= AVERAGE (" puis la plage de points de données dans la colonne B, suivie d'une parenthèse fermante).
    • Par exemple, si vos points de données ont démarré dans la cellule B1, vous utiliseriez la plage B1 à B12, exprimée en B1: B12. Cela vous donnerait une fonction complète de "= AVERAGE (B1: 12)".
    • Votre fonction serait alors placée dans la cellule C12.
    • Ensuite, une cellule en dessous de cette fonction (C13 dans l'exemple), entrez les informations suivantes: "= [cellule B à gauche de celui-ci] * (2/13) + [cellule C au-dessus de celle-ci] * (1- (2) / 13)) ".
    • Ainsi, l'exemple aurait, dans la cellule C13, ce qui suit: "= B13 * (2/13) + C12 * (1- (2/13))".
    • Cliquez sur cette fonction et faites-la glisser vers le bas de vos données pour remplir le reste des 12 jours EMA.[13]
  3. 3 Remplissez l'EMA de 26 jours. Ce processus est identique à la saisie de l'EMA à 12 jours, sauf que l'équation est légèrement différente et que vous commencez au 26e cours de clôture. Dans la colonne D, à côté du 26e cours de clôture (et de l'EMA correspondant à 12 jours dans la colonne C), entrez les éléments suivants: = "MOYENNE (puis les points de données pertinents, suivis d'une parenthèse fermante. Ainsi, dans l'exemple , ce serait "= MOYENNE (B1: 26)" dans la cellule D26.
    • Dans la cellule suivante, D27 dans l'exemple, tapez ce qui suit: = [cellule B à gauche de celui-ci] * (2/27) + [cellule D au-dessus de celle-ci] * (1- (2/27) ) ".
    • Pour l'exemple, ce serait: = B27 * (2/27) + D26 * (1- (2/27)).
    • Cliquez et faites glisser cette formule pour remplir le reste de vos données.[14]
  4. 4 Trouvez MACD. Le MACD sera affiché dans la colonne E. Il est calculé simplement en soustrayant l'EMA de 26 jours de l'EMA de 12 jours. À côté de la première EMA de 26 jours, cellule E26 dans l'exemple, tapez: "= C26-D26". Le résultat dans le MACD pour ce jour. Après cela, cliquez sur cette cellule et faites-la glisser vers le bas de la feuille pour obtenir le reste des mesures MACD.[15]
  5. 5 Calculez la ligne de signal. La ligne de signal est juste une EMA de 9 jours du MACD, et est produite de manière similaire aux deux points de données EMA précédents. Commencez dans la colonne F à côté de la neuvième valeur MACD (cellule F34 dans l'exemple). Ensuite, tapez: "= AVERAGE (E26: E34)". Vous pouvez ajuster la plage si vos neuf premières valeurs EMA se trouvent dans des cellules différentes. Ensuite, une cellule en dessous (F35), tapez "= E35 * (2/10) + F34 (1- (2/10))". Encore une fois, ajustez les cellules référencées si vos données sont différentes.
    • Cliquez sur la formule et faites-la glisser à la fin de vos points de données pour renseigner la dernière de vos données.[16]
  6. 6 Organisez vos données. Avec vos données MACD et de ligne de signal complétées, vous pouvez créer un affichage MACD. Utilisez les outils graphiques d'Excel pour afficher votre MACD et les lignes de signal sous forme de graphique linéaire sur certaines périodes. Vous pouvez également représenter graphiquement les EMA de 12 et 26 jours ou le prix pour plus de données à comparer.[17]