Comment investir dans les options

En tant qu'investisseur débutant, vous avez probablement déjà expérimenté les types d'actifs de base à votre disposition, tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Ces options sont satisfaisantes pour de nombreux types d’investisseurs privés, même ceux ayant une tolérance au risque élevée. Toutefois, pour ceux qui sont disposés à investir du temps et du capital de risque, la négociation d'options offre une nouvelle opportunité financière. La négociation d'options, bien que complexe et risquée, offre aux investisseurs une opportunité supplémentaire de se diversifier, de réaliser des gains et, dans certaines circonstances, de protéger leurs autres investissements.^[1] Se lancer dans les options n'est pas facile, mais tout investisseur peut le faire en suivant les bonnes étapes.

Première partie de trois:
Apprendre comment fonctionnent les options

1. 1 Comprendre ce qu'est une option Une option est un contrat qui donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ("call") ou de vendre ("put") l'indice ou l'avenir d'une action à un prix spécifique heure ("date d'expiration"). À l'instar d'une action, une option est une sécurité, c'est-à-dire un droit de propriété sur quelque chose d'autre. Cependant, contrairement à une action, une option est un dérivé, ce qui signifie qu’elle tire sa valeur d’autre chose (généralement un indice boursier ou boursier).^[2]
   • Les termes entre parenthèses sont spécifiques à la négociation d'options et ne représentent qu'une petite partie du nombre total de termes dans cette langue unique.
2. 2 Découvrez comment les options fonctionnent. Les options sont un contrat qui confère le droit d'acheter ou de vendre quelque chose à l'acheteur. L'acheteur (c'est-à-dire vous) paie pour ce droit et, espérons-le, tire plus d'argent de l'opération que vous avez payé pour l'option. En d'autres termes, en achetant l'option, vous n'achetez pas l'actif sous-jacent, mais le droit d'acheter ou de vendre cet actif à un prix donné.^[3]
   • Ce concept peut être compliqué, mais a plus de sens lorsqu'il est appliqué à des objets du quotidien. Par exemple, imaginez que vous trouvez une voiture d'occasion que vous souhaitez acheter, mais pour laquelle vous n'avez pas encore l'argent. Vous offrez au vendeur 1 000 $ pour un contrat qui vous donne le droit d'acheter cette voiture pour 20 000 $ en deux mois (rappelez-vous, ceci est un exemple théorique). Il est d'accord et vous avez maintenant une option "appel" sur la voiture.
   • À la fin de ces deux mois, vous pouvez acheter la voiture pour le montant du contrat (20 000 $) ou décider de ne pas acheter la voiture et de perdre vos 1 000 $.
   • Au cours des deux mois, la valeur de l’actif acheté (la voiture) peut également changer. Imaginez, par exemple, un cas dans lequel on découvre que la voiture est un accessoire d’un film célèbre. La valeur atteint 100 000 $. Le vendeur est maintenant obligé de vous vendre la voiture pour 20 000 $, ce qui vous rapporte un bénéfice de 80 000 $, moins le coût du contrat de 1 000 $, pour un total de 79 000 $.
   • Cependant, la valeur peut également diminuer. Au cours des deux mois, un mécanicien qui inspecte la voiture découvre des dégâts structurels considérables. La valeur chute à 10 000 $. Si vous choisissez d'acheter encore la voiture, vous perdrez 11 000 $ (y compris la valeur du contrat de 1 000 $) lors de l'achat. Cependant, vous n'êtes pas obligé d'acheter la voiture avec une option.
3. 3 Apprenez la différence entre les options de vente et les appels. Les options "put" et "call" sont les deux principaux types d'options disponibles pour les investisseurs.
   • Lorsque vous achetez un appel, vous garantissez que vous pouvez acheter un nombre spécifique d’actions (généralement 100 actions par contrat) du titre sous-jacent à un prix donné avant une certaine date.^[4]
   • Un put garantit que vous pouvez vendre un nombre spécifique d'actions (encore une fois, généralement 100) du titre sous-jacent à un certain prix et à une date donnée.^[5]
4. 4 Comparez les avantages des options d'achat plutôt que d'acheter des actions. Les options offrent flexibilité, diversification et une certaine protection contre les pertes, le tout pour un coût relativement peu élevé.^[6] Par exemple, si les actions d’une société donnée se vendent 100 dollars par action, vous pouvez acheter 100 actions pour 10 000 dollars. Cependant, l'option pour cette même entreprise peut être de huit points et les actions sont généralement négociées en blocs de 100, ce qui signifie que le même montant de stock ne vous coûtera que 800 $!^[7]
5. 5 Même si vous perdez de l'argent, vous ne pouvez pas perdre plus que la prime ou le prix de l'option.^[8] D'un autre côté, votre potentiel de profit n'a pas de limite.^[9]

Deuxième partie de trois:
Investir dans les options

1. 1 Trouvez un courtier si vous n'en avez pas déjà un. Des options sont disponibles auprès de la quasi-totalité des maisons de courtage en ligne et des courtiers des grandes institutions financières. Le meilleur endroit pour commencer est celui qui gère vos autres investissements. Il existe différents types de logiciels de négociation d'options spécialisés, mais ces plates-formes sont souvent des escroqueries ou simplement inefficaces. Traitez les options comme vous le feriez pour tout autre investissement et traitez-les avec votre courtier habituel.^[10]
2. 2 Trouver une sécurité pour acheter une option pour. Demandez à votre courtier ou regardez autour de votre courtage en ligne pour un titre, comme un fonds négocié en bourse (ETF), que vous souhaitez acheter une option. Examinez la performance historique de l'actif et examinez ensuite où elle pourrait être orientée à l'avenir. Pensez-vous que le prix va augmenter ou diminuer? Étudiez la sécurité et faites une prédiction.
3. 3 Regardez les prix des options disponibles pour la sécurité que vous avez choisie. Vérifiez sur votre plateforme de trading les options dérivées de la sécurité que vous avez choisie. Ces options auront des prix de levée soit au-dessus du prix actuel ("hors de la monnaie" pour les options d’achat et "dans la monnaie" pour les options de vente) du titre, l'argent "pour les options de vente), ou à la même valeur (" à la monnaie "pour les options d'achat et de vente).^[11]
   • Par exemple, un investisseur achète une option d'achat pour acheter un titre à un prix d'exercice de 40 $. Si le titre se négocie actuellement à 45 dollars, l’option d’achat est de 5 dollars.
4. 4 Calculez le coût de la prime. Le coût d'un contrat d'options, autrement dit le droit à l'option, s'appelle la prime. Cette prime est facturée par le vendeur de l'option même si l'acheteur décide de ne pas utiliser l'option. La prime est cotée par action, tandis que le contrat d’option porte généralement sur 100 actions. Par exemple, une prime peut être évaluée à 0,25 $, mais cela coûterait 25,00 $ (0,25 * 100) pour l'ensemble du contrat de 100 actions.
   • Les prix de la prime fluctuent et sont fondés sur un certain nombre de facteurs, notamment la volatilité, le prix de sécurité et la valeur temporelle.^[12]
5. 5 Achetez la bonne option. Rappelez-vous de quelle manière vous pensez que le prix de votre sécurité va changer. Achetez l'option appropriée au bon prix et au bon moment pour réaliser un profit. Imaginez, par exemple, que vous pensiez qu’un titre actuellement négocié à 40 dollars se négocierait à 60 dollars dans trois mois. Vous voyez une option avec un prix d'exercice de 45 $ en trois mois et une prime de 0,50 $. De toute évidence, si vos actions se comportent même de manière aussi proche de vos attentes, vous verrez un bénéfice important lorsque vous exercerez l'option.
   • Si vous avez acheté cette option, vous paieriez une prime de 50 $ (100 actions * 0,50 $ par action).
6. 6 Suivez le prix du titre sous-jacent. Suivez le prix de la sécurité après avoir acheté une option. Recherchez des signes indiquant qu'il peut ou non bouger comme prévu. Cela ne signifie pas que vous devriez paniquer si vous plongez un jour lorsque vous vous attendez à ce qu'il augmente, mais que si vous commencez à baisser sur plusieurs semaines ou mois, vous devriez revoir votre position.
7. 7 Décidez quoi faire ensuite. Vous avez trois options pour utiliser votre option. Vous pouvez négocier avant l'échéance, négocier à l'échéance ou décider de ne pas utiliser votre option. Votre choix dépendra du prix du marché du titre sous-jacent. Ces choix ont du sens dans les situations suivantes à l'aide de l'option exemple:^[13]
   • Le titre, qui se négociait à 40 dollars lorsque vous avez acheté l'option, a oscillé autour de 40 dollars depuis deux mois. Vous avez encore un mois sur votre option, mais ne pensez pas que le prix va beaucoup s'améliorer à ce moment-là. Vous décidez de négocier avant l’échéance et d’exercer l’option le jour même à 42 $. Cela signifie que votre profit est de 2 $ par action (ou 200 $) moins la prime de 50 $ et les frais facturés par votre courtier.
   • La valeur de la sécurité augmente régulièrement au cours des trois mois, atteignant 55 $ vers la fin de la durée du contrat. Vous décidez de négocier à l'échéance en exerçant votre option juste avant l'échéance au prix du marché de 55 dollars. Cela vous donne 10 $ de profit par action (ou 1000 $) moins la prime de 50 $ et les frais de courtage.
   • Des circonstances imprévues font baisser le cours de l'action à 25 dollars le premier mois, où il reste jusqu'à la fin des trois mois. Vous décidez sagement de ne pas exercer votre option. Cela vous coûte votre prime de 50 $.

Troisième partie de trois:
Options de trading utilisant des spreads

1. 1 Déterminez la sécurité que vous souhaitez négocier et prédisez la direction dans laquelle son prix évoluera. Beaucoup de gens préfèrent utiliser des FNB indiciels tels que SPY ou QQQ, car ils sont moins volatils et plus cohérents.
2. 2 Trouvez un support pour la prédiction. Cela peut être basé sur une analyse d'informations, comme l'utilisation de graphiques et de graphiques fournis par votre courtier, ou sur votre analyse des événements du marché (rapports sur les bénéfices des entreprises, confiance des investisseurs, événements mondiaux). Si vous utilisez une analyse graphique, tracez vos lignes de support ou de résistance à l'aide de votre logiciel de cartographie. Utilisez des indicateurs (MACD, RSI, Stochastic, etc.) pour déterminer la direction du stock. Dans cet exemple, le stock est dirigé vers le bas en raison d'un croisement en stochastique et d'un modèle à double sommet.
3. 3 Choisissez soit un spread d’appel d’ours, soit un spread Un appel d'ours sera réparti au-dessus de la résistance. Un bull put spread sera placé en dessous du support. L'objectif du spread est que les actions restent neutres ou baissières (en baisse) lors du placement d'un spread d'appel baissier (BCS) ou que le titre reste neutre ou haussier (en hausse) lors du placement d'un spread bull bull (BPS).
   • Un écart au-dessus du prix actuel est appelé un Bear appel propagation (BCS en abrégé). Un écart en dessous du prix est appelé un taureau à tartiner (BPS).
4. 4 Déterminez le prix auquel établir votre spread. Cela devrait être supérieur à la résistance pour un support BCS ou inférieur pour un BPS. Dans l'exemple ci-dessus, placer un BCS à 135/136 $ est parfait. Si votre action comporte des options en dollars, il est conseillé de placer plus de contrats avec un écart plus faible (10 contrats à 135/136 dollars) plutôt que de réduire le nombre de contrats avec un écart plus important (5 contrats à 135/137 dollars).
5. 5 Calculez votre potentiel de profit / perte en utilisant les outils de votre courtier ou à la main. En règle générale, votre risque est la différence de votre écart (136-135 $) multiplié par 100. Soustrayez ensuite votre profit. Par exemple, si vous recevez 30 $ pour un BCS de 135 $ / 136 $, votre risque est de 100-30 $ = 70 $, et votre ROI serait de 30 $ / 70 $ = 42%. Assurez-vous que votre profit est suffisant pour justifier le risque. De plus, vous pouvez utiliser des calculateurs de probabilité pour voir les points d’équilibre et les zones dangereuses. S'en tenir à une certaine probabilité de succès, et ne pas casser cela pour obtenir un meilleur bénéfice.
6. 6 Placez le spread en vendant l'option la plus proche du cours de l'action et en achetant la suivante la plus proche. Par exemple, pour un BCS, vendez l'appel à 135 dollars et achetez l'appel à 136 dollars. Pour un BPS, vendez un put de 120 $ et achetez le put de 119 $.
7. 7 Définissez vos stop-loss au-dessus de la résistance ou en dessous du support. Suivez le commerce tous les jours pour voir si le stock va contre vous. Si cela reste immobile ou va dans la direction souhaitée, vous n'avez rien à faire: laissez-le juste expirer. Si cela ne va pas contre vous, vous pouvez racheter l’option vendue à perte et laisser l’option achetée prendre de la valeur, peut-être même avoir un faible profit.N'hésitez pas à fermer le commerce à tout moment si vous avez réalisé un bénéfice et souhaitez le conserver.